人工智能基础设施的持续扩张正在引发PC供应链的深层危机。继内存、GPU和SSD价格大幅上涨后，作为电子设备基础组件的印刷电路板（PCB）也陷入严重短缺。据日经亚洲报道，多位PC及PCB行业高管证实，受AI计算需求挤压产能影响，部分PCB订单交货周期已延长至30个月，上游材料成本飙升12倍，主要供应商订单排期已满至2030年。
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传统PC制造资源被AI挤占
一家美国PC制造商的高管向媒体透露，尽管预计明年PC出货量可能再次下降，但确保足够的PCB供应以满足明年产品计划仍极具挑战。评论指出，AI计算需求正大量占用原本服务于PC、智能设备和小工具制造商的生产能力。
通过对供应链各环节——包括贸易商、PCB制造商及元件生产商——的调查，媒体发现随着AI产品需求和付费意愿增加，传统PCB需求相对萎缩，导致交付时间普遍翻倍。具体而言，一些PCB订单需长达30个月才能完成，另一家供应商则表示当前新订单要到2028年下半年才能交付。
上游材料成本暴涨与产能瓶颈
PCB制造商虽计划投资扩产，但面临铜层基板（CCL）和专用玻璃纤维等关键原材料的安全供应问题。一家台湾PC制造商指出，自7月以来，CCL成本至少上涨了12倍。全球领先的CCL供应商之一表示，其订单库目前已排满至2030年。尽管该公司计划到2028年将产能增加三倍，但供需失衡局面似乎难以迅速缓解。
Nvidia联合基板厂商大幅扩产
与此紧密相关的是，Nvidia近日宣布与几家主要芯片基板制造商达成合作。芯片基板是CPU和GPU安装所需的微小复杂PCB。日本的Ibiden、韩国的Samsung电机以及台湾的Unimicron均与Nvidia签署新协议，计划在未来三年内将产能扩大2.5倍。
长期以来，PCB因在物料清单（BoM）中占比低而被视为供应链中技术含量较低的部分。然而，为满足市场需求并提升收入，企业正加速生产先进PCB和芯片基板。此外，新建生产设施面临工程人员短缺困境，为留住熟练员工，PCB行业的薪资水平已上涨20%至30%。
