AI 产业引发的内存供应短缺正严重冲击智能手机市场。根据 IDC 与 Omdia 发布的初步数据，今年第三季度全球智能手机出货量出现显著下滑，同比降幅分别达到 22% 和 20%，显示该危机已蔓延至消费电子领域。
成本飙升挤压利润空间
IDC 数据显示，厂商在第三季度向分销渠道共出货 2.553 亿部智能手机。自上一自然年以来，内存成本累计上涨约 350%，且涨势未止。这一因素持续压缩厂商利润率，迫使企业上调终端售价，并缩减低端机型的生产规模。
IDC 全球设备高级研究总监 Nabila Popal 指出：“行业此前严阵以待的急剧下滑已在今年第三季度成为现实，但最糟糕的时刻尚未到来。”她表示，当前指标显示市场仍未触底。尽管内存通胀速度有所放缓——相比前几个季度 50% 至 100% 的涨幅，第三季度的环比增幅仅为低两位数百分比——但其他关键组件的高昂成本加剧了供应链紧张局势。
市场两极分化加剧
Omdia 统计的出货量约为 2.55 亿部，虽年度降幅数据与 IDC 略有差异，但总量估计接近。Omdia 分析认为，萎缩的市场进一步加速了竞争格局的两极化。三星和苹果两家巨头目前占据全球出货量的约 45%，较一年前上升了约 8 个百分点。相比之下，成本上升对价格敏感型细分市场的打击更为沉重。
针对未来走势，Omdia 预测 2026 年全球智能手机出货量将下降 12%，明年预计再降 6%。此前该机构曾指出，定价高于 400 美元的设备表现出更强韧性，甚至可能实现出货量增长。
复苏前景展望
Omdia 首席分析师 Runar Bjorhovde 向 The Register 表示：“我们预计最早要到 2028 年，当前的内存危机才会缓解，因为供需之间仍将存在显著缺口。我们正在寻找的第一个改善迹象是内存价格企稳（即停止上涨），但我们目前尚未达到这一阶段。”
面对持续的供给侧压力，部分手机制造商采取了一系列应对措施以抵消内存部件成本上涨，包括改用更便宜的显示屏面板、传感器或射频 (RF) 模块。Omdia 认为，第四季度的新旗舰发布、促销活动及节日需求，不太可能完全抵消这些压力。随着买家逐渐习惯支付更高价格，高价值设备或将迎来更多机会。
IDC 同样对 2028 年前的复苏前景持悲观态度，并预期行业成本结构将发生持久性转变。IDC 强调，那些能够及时调整产品和定价策略的厂商，将在成本缓解时期最有优势抢占市场份额。
